下一個乙烯材料風口？萬華、衛星等重磅押注 | 國產化率目前為0
萬華、衛星等企業紛紛布局聚烯烴彈性體（POE）項目，POE生產壁壘很高，目前基本被跨國公司壟斷，但國內多家企業POE工業化突破也將見曙光。
聚烯烴彈性體（Polyolefin Elastomer，POE）是一種乙烯/α-烯烴兩種單體的無規共聚物，技術上來看，POE的誕生和發展與茂金屬催化劑和溶液聚合工藝的發展密不可分。由于具有高α-烯烴比例，且有特殊的兩相結構，POE擁有良好的低溫韌性、易于熱塑加工、密度低、耐候性好等特點。廣泛應用于聚烯烴材料增韌改性、發泡、膠粘劑等領域。近年來成為光伏膠膜領域的關鍵材料。◆ POE生產壁壘很高，目前全部被跨國公司壟斷。目前POE的生產主要被陶氏化學、埃克森美孚、三井、沙比克/SK、LG化學等跨國公司所掌握。國內POE的工業化生產面臨高碳α-烯烴供應、單活性中心茂金屬催化劑的開發、以及溶液聚合技術突破三個技術和產業壁壘，目前暫無國內企業能夠工業化生產。◆ 供需矛盾進一步擴大，膠膜需求有望驅動POE需求快速增長。POE在光伏領域有體積電阻率低、水汽透過率低、耐老化性能好，電勢誘導衰減小等優點，在光伏膠膜領域滲透率將進一步提高。從國內2017-2020年的POE需求情況來看，需求增速CAGR達到27.3%，2021-2022H1年進口增速放緩，但產品價格出現76%的漲幅，表明POE原料相關產品供應嚴重不足，供需結構失衡矛盾突出。受益于光伏領域需求增長和滲透率提升，預計到2025年有新增POE需求31-47萬噸，屆時國內POE需求有望突破百萬噸。◆ 國內多家企業工業化突破在即。國內包括萬華化學、茂名石化、京博石化、斯爾邦、衛星化學、天津石化、浙江石化等企業或是已經在催化劑、聚合工藝方面開展多年工作并取得突破，或是依托中石化等在相關領域的傳統積累，陸續完成了小試，并進入到中試階段。數家企業千噸級的中試裝置已建成或已經開建。并規劃了工業化裝置。預計最晚在2025年國產POE的工業化裝置將建成投產。萬華化學中試已運行近1年，開發布局較早。2021年9月萬華化學完成中試POE裝置建設，2022年3月公司在投資者問答平臺宣布產出合格中試產品，目前在下游各領域進行應用開發。從萬華化學在茂金屬、α-烯烴齊聚、烯烴高溫溶液聚合等相關領域的專利布局來看，目前持有或處于審查狀態專利有32件，最早可以追溯到2017年。除中石化和中石油體系外，萬華是在相關領域的專利布局數量最多、范圍最廣、自主開發工作的啟動時間最早的企業之一。20萬噸/年工業化項目隨二期乙烯共同實施。根據2020年11月萬華化學聚氨酯產業鏈一體化-乙烯二期項目環境影響報告披露，20萬噸/年POE項目作為該一體化項目配套項目之一建設。包括兩套主要裝置，辛己烯（OHE）裝置和POE裝置。其中辛己烯裝置產能規模9.2萬噸/年，POE 裝置產能規模20萬噸/年。該裝置年操作時間8000h，操作彈性60~110%。POE裝置主要生產單元有：原料凈化單元、催化劑配置及加料單元、聚合單元（含齊聚、共聚）、脫揮與回用、造粒與干燥、包裝置與碼垛，及裝置內廢水預處理等。原料乙烯、產品儲罐布置在全廠罐區內。本裝置產品包裝、產品倉庫均依托全廠LDPE/HDPE/PP/POE 包裝、立體倉庫。主要原料有乙烯和氫氣，乙烯來源于二期乙烯裝置，氫氣來源于園區管網。該項目采用的溶劑主要為異構烷烴、甲基環己烷、異辛醇等，年耗用量約3000噸。該裝置產生的需焚燒處理的廢液量約為1.6萬噸/年。在α-烯烴生產方面選用的是選擇性三聚和四聚。在聚合工藝方面，采用目前行業內主流茂金屬高溫溶液聚合路線。乙烯二期獲批，POE產能加倍。2022年8月22日，萬華公告顯示乙烯二期項目正式獲得國家發改委和工信部批準。新的建設方案中將POE產能規模提升至了2*20萬噸/年。
山東京博石油化工有限公司位于山東省濱州市博興縣經濟開發區，是一家以石油化工為主業，集石油煉制與深加工為一體的大型民營企業。其前身為博興縣潤滑油脂廠，1991年建廠；1998年確立以石油化工為主業，走多元化發展的道路；京博石化產業涉及高效能燃料、高端化工品、高性能材料三大板塊。650噸/年中試裝置已經建設完成，后續規劃5萬噸/年POE項目。2020年5月濱州市行政審批服務局對公司5萬噸/年高性能POE彈性體及配套項目環境影響報告書進行了批復。該項目以乙烯、1-辛烯為原料、合成聚烯烴類樹脂POE，年產POE彈性體5萬噸/年。在實際規劃建設過程中，項目分三期建設，一期工程新建650噸/年POE裝置，以乙烯、1-辛烯為原料，年產650噸/年，一期工程于2021年5月開工建設，至2021年10月已基本建成。二期工程建設地點位于京博石化南部項目區，新建一套3萬噸/年POE和PB-1柔性裝置，通過原料切換，生產2萬噸/年POE和1萬噸/年聚丁烯（PB-1）。POE和PB-1生產流程相同，不同之處在于POE以乙烯和1-丁烯為原料、PB-1以1-丁烯為原料。二期工程尚未開建。三期工程為19350噸/年聚烯烴樹脂，具體產品方案根據市場行情決定。此外，公司擬同步建設5萬噸/年高碳α-烯烴及配套項目，根據2021年10月公司公告，項目計劃投資81192萬元，年產1-辛烯烴3.17萬噸，1-己烯0.86萬噸。計劃分三期建設，一期350噸/年，二期1.5萬噸/年，三期3.5萬噸/年。一期建設內容為350噸/年高碳alpha烯烴及配套處理系統。一期投資7500萬元，占地面積1500m2，周期12個月。京博石化在茂金屬及α-烯烴方面已有18篇專利布局，最早一篇為2020年2月公開。
茂名石化1000噸/年中試裝置已在實施中。2021年9月，茂名市生態環境局對中石化茂名分公司1000噸/年聚烯烴彈性體（POE）中試項目做出了批示。相關公示顯示，茂名石化主要建設內容為一套1000噸/年聚烯烴彈性體(POE)中試裝置。項目公用工程、輔助工程等依托化工廠區現有已建工程。項目總投資約22673萬元，其中環保投資約73萬元。擬生產產品包括600噸/年乙烯/1-辛烯彈性體、200噸/年乙烯/1-己烯彈性體、200噸/年乙烯/1-丁烯彈性體。5萬噸/年工業化裝置已經開始報批。2022年5月27日廣東省能源局公布中石化茂名分公司5萬噸/年聚烯烴彈性體（POE）工業試驗裝置項目采用的主要技術標準和建設方案符合國家相關節能法規及節能政策的要求，原則同意該項目節能報告。項目主要建設內容包括原料精制與進料單元、催化劑配置單元、聚合單元、聚合物脫揮單元、造粒單元、單體及溶劑回收單元等，主要設備包括反應釜、塔器、導熱油爐、制冷機、攪拌器、換熱器和機泵等。項目能耗量和主要能效指標：項目建成投產后，年綜合能耗不高于33645噸標準煤（當量值），其中年電力消耗量不高于2449萬千瓦時、1.5MPa蒸汽消耗量不高于11.2萬噸；項目聚烯烴彈性體單位產品綜合能耗不高于748.61千克標準煤/噸。以上顯示茂名石化正式進軍POE產業。但專利檢索方面未見茂名石化在茂金屬、溶液聚合等相關領域有專利布局。該項目由中石化內部進行技術支持。該中試項目將為茂名石化和天津石化積累基礎數據。在2021年12月30日公司披露的連云港綠色化學新材料產業園項目中包括年產10萬噸α-烯烴及配套 POE，形成乙烯、α-烯烴、POE 產業鏈一體化格局。2022年 6月連云港石化 1000 噸/年α-烯烴工業試驗裝置項目環境影響評價一次公示，項目具備施工條件，預計今年建成并產出產品。POE 小中試裝置正在建設過程中，爭取能夠配套自建的α-烯烴項目盡快實現工業化。目前相關專利布局可見5篇。
江蘇斯爾邦石化有限公司成立于2010年12月，是盛虹集團的控股子公司，位于國家七大石化產業基地之一的江蘇省連云港市徐圩新區。2017年9月份全面投產，年銷售收入逾百億元。斯爾邦石化主要建設運營240萬噸/年醇基多聯產項目，以甲醇為原料，生產丙烯、乙烯及衍生精細化工產品，主要包括乙烯-醋酸乙烯共聚樹脂（EVA）、環氧乙烷（EO）、乙醇胺、非離子表面活性劑、聚羧酸減水劑單體、丙烯腈(AN)、甲基丙烯酸甲酯（MMA）、丁二烯、高吸水樹脂（SAP）等。斯爾邦擬建800噸/年中試裝置。2022年5月27日，連云港徐圩新區政府發布環評公告顯示，江蘇斯爾邦擬建一套800噸/年POE中試裝置，并配套原料罐區等公輔設施。項目位于江蘇斯爾邦石化有限公司現有廠區內。項目總投資 20417.68 萬元，其中環保投資 3275 萬元，約占總投資的16%。根據盛虹在8月16日公布的信息顯示，該中試裝置預計于10月份建設完成。斯爾邦在茂金屬催化劑及α-烯烴方向有2篇專利布局，最早一篇公開于2021年4月。
惠生集團是以能源化工服務為主的多元化集團公司，主營業務為工程服務、海洋工程及化工新材料，全球化布局。惠生工程是惠生集團旗下業務板塊之一，于2012年在香港聯交所上市 (02236.HK)，是中國領先的能源化工EPC服務和技術提供商，專業從事煉油、石油化工、碳一化工、新材料、LNG及新能源等五大領域的技術和工程建設服務。惠生新材料是集團旗下關注全球化工新材料產業的發展趨勢，投資建設高端新材料生產裝置，深入研究新材料產品技術和應用。惠生新材料完成小試， 擬建中試裝置，但規模小。2021年8月25日，惠生工程發布公告，惠生新材料委聘惠生工程為其中國江蘇省泰興經濟開發區POE中試項目之EPC總承包商。2022年6月惠生（泰州）新材料科技有限公司聚乙烯彈性體中試研發項目進行了環評公示，該中試項目于2021年1月28日備案。根據公布信息顯示，惠生公司近年來組織了研發團隊，攻關開發出產品性能優良的熱塑性聚乙烯彈性體小試技術。惠生自主合成了茂金屬催化劑活性中心，工藝路線易于操作、重復性好。以此為基礎開發了新型的茂金屬催化劑體系，新型體系的茂金屬催化劑在較高的反應溫度下性能穩定、活性高、與高級α-烯烴的共聚性能好，適合于溶液環境條件下的聚乙烯彈性體的合成。中試工藝包在小試工藝包的基礎上進行放大設計，通過放大條件下的催化劑性能和 POE產品脫揮后處理的全流程驗證，優化工藝條件，取得反應動力學、熱力學等的關鍵數據，為后續十萬噸級的工業化生產裝置成套工藝包提供基礎數據。該中試項目投資2987萬元，其中環保投資77.2萬元。該中試裝置產能規模較小，僅3噸/年，該規模更接近于小試。根據公布的專利信息來看，惠生在有3篇專利與茂金屬催化得溶液聚合相關。最早一篇申請日期為2020年9月。
根據于天津市規劃和自然資源局于2021年4月公示的《天津南港120萬噸/年乙烯及下游高端新材料產業集群項目用海有關情況的公示》，中石化天津分公司作為項目建設主體，規劃建設10萬噸/年POE項目。天津石化乙烯二期配套規劃20萬噸/年α-烯烴和10萬噸/年POE。該項目中石化天津分公司擬建設120 萬噸/年乙烯工程項目以乙烯裝置為龍頭，沿C2、C3產品鏈向下游延伸發展。共計建設乙烯裂解等13套裝置，項目總投資288億元。建設周期約30個月。其中包括了20萬噸/年α-烯烴裝置、10萬噸/年POE裝置。20萬噸α-烯烴裝置采用中國石化自主研發乙烯齊聚技術。該技術以乙烯裝置來的乙烯為原料，利用乙烯齊聚催化劑，生產高品質高附加值的C4 至C26+等一系列α-烯烴產品。10萬噸/年POE項目采用中國石化自主開發的溶液聚合法POE 生產技術，使用北京化工研究院自主開發的催化劑。采用雙釜串聯操作，可生產丁烯-1/乙烯或辛烯-1/乙烯無規共聚物。反應混合液經殺活、閃蒸脫除未反應單體、擠壓造粒、干燥、風送、包裝等操作，最終得到聚合物產品。根據2022年8月18日榮盛石化公告，公司擬新投資641億元，對浙江石化4000萬噸/年煉化一體化相關裝置進行挖潛增效。計劃包括新建包括35萬噸/年α-烯烴裝置、2×20萬噸/年POE聚烯烴彈性體裝置、30萬噸/年EVA/LDPE(管式)裝置等系列下游項目。項目建成后，可實現年均營業收入6453650萬元，每年可實現凈利潤1136312萬元。浙江石化成為又一宣布進入POE市場的化工龍頭企業。
來源：海運經紀
